金融~投資信託~情報サイトの投資信託のリターン

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2種類のリターン

投資信託のリターンにはキャピタルゲインとインカムゲインとの二つがあります。キャピタルゲインとは基準価額が上昇する事によって得られるリターンだと考えれば良いでしょう。そしてインカムゲインとは分配金によるリターンだと考えれば良いと思います。キャピタルゲインとインカムゲインとの二つに分けて考えるという事で投資信託のリターンは見通しがよくなると考えられるでしょう。 ただし注意しておきたいこととしては分配金の原資についてなのです。分配金と言うと株式の配当や債券の利息から支払われていると考えるのが普通だと思いますが、そうではなくて資産を売却する事によって分配金の原資に充てているという事があります。つまり投資している資金の一部をそのまま返してもらっているという事があると言えるでしょう。分配金とは言いながらも資産の取り崩しでしかない場合と言うのがあるのです。 このようなことを考えたときにはキャピタルゲインとインカムゲインの両面から考えておく必要があるでしょう。両面から考えたときには分配金の分だけ基準価額が減少しているという事に気がつくはずです。キャピタルゲインだけを見ていてもいけませんしインカムゲインだけを見ていても正しいパフォーマンスを知ることはできないでしょう。投資信託のリターンを最も正確に知るためには分配金込みのパフォーマンスを計算する事が良いと思います。これによってリターンを正確に比較する事ができるでしょう。

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